Polskie firmy zaczynają lokować nadwyżki finansowe w podobny sposób jak ma to miejsce w krajach rozwiniętych. Po upadku banku Lehman Brothers coraz więcej instytucji patrzy na bezpieczeństwo.

REKLAMA
Zgodnie z Art. 81 Ustawy o funduszach inwestycyjnych upadłość TFI nie ma wpływu na stan przechowywanych aktywów. Fundusze, w które lokują wolne środki przedsiębiorstwa inwestują głównie w instrumenty o krótkim terminie do wykupu, głównie emitowane przez Skarb Państwa. Rozwiązanie tego typu jest atrakcyjną alternatywą dla lokat bankowych zwłaszcza w czasach, gdy banki starając się pokazać jak najlepsze wyniki akcjonariuszom, zmęczone „wojną depozytową” nie mają już potrzeby płacić za gotówkę wysokiego oprocentowania.
W roku 2009 rynek lokat pokazał, iż banki budując stabilną bazę depozytową powinny skupiać swoje wysiłki na klientach indywidualnych, gdyż inwestorzy instytucjonalni charakteryzują się większą fluktuacją. Osoby fizyczne, którym bank zaoferuje wyższe oprocentowanie lokat zachęcone dobrą ofertą mogą skorzystać z innych produktów wysoko marżowych. Zupełnie inaczej niż przedsiębiorstwa, dla których kluczowa jest cena każdego produktu.
Obecnie obserwujemy, iż oferta dla firm znacząco odbiega od propozycji z przed kilku miesięcy. W przypadku inwestorów, którzy pragną ulokować wolne środki warto zastanowić się nad funduszami pieniężnymi, w których będą dominowały bony skarbowe oraz obligacje np. indeksowane do inflacji. Takie rozwiązanie daje elastyczność i interesujący zwrot z kapitału. Środki szybko i bez opłat mogą być wypłacone, nie ma straty jak przy odsetkach przy zerwaniu wcześniej lokaty. Oczywiście fundusze charakteryzują się różnymi stylami zarządzania, więc dobierając rozwiązania do swojego portfela warto skorzystać z usług firmy, która ma w tym zakresie spore doświadczenie.
Usługa doradztwa jest bezpłatna a klienci instytucjonalni w przypadku produktów pieniężnych nie płacą opłat dystrybucyjnych. Historyczna stopa zwrotu za ostatnie dwanaście miesięcy niektórych funduszy pieniężnych to 5,5 proc., podczas gdy w tym samym okresie banki, oferowały firmom lokaty na 4,5 proc., czyli o 18 proc. mniej, jest jeszcze ciekawiej, gdy interesują nas lokaty jednodniowe.
Sektor bankowy, który charakteryzuje się znaczącą nadpłynnością, tj. możliwości pożyczenia na jeden dzień od innego banku są bardzo duże, oferuje klientom oprocentowanie lokaty O/N na poziomie 4 proc. alternatywne rozwiązanie oparte o fundusze wypracowało przez rok 5 proc., czyli 20 proc. więcej niż lokata bankowa. Jeden procent na pierwszy rzut oka wydaje się być może mało istotny, ale gdy w grę wchodzą miliony złotych to jeden procent pozwala klientom pokryć np. część kosztów stałych administracji w średniej firmie.